Ze kochten de aandelen. Ze hebben het hoog verkocht. Vervolgens googleden ze hun eigen verdediging.
Twee voormalige ingenieurs van de Volkswagen Groep, Michael Stamp en Marcus Plank, zitten nu in federale hechtenis. Het Amerikaanse ministerie van Justitie neemt hier geen blad voor de mond. Ze worden beschuldigd van samenzwering en effectenfraude. De kern van de beschuldiging? Ze handelden op basis van geheime kennis dat VW samenwerkte met Rivian. Ze verhuisden voordat iemand anders op de markt er enig idee van had.
Hoe de deal openbrak
De tijdlijn is waar de zaak lelijk wordt.
Volkswagen en Rivian hebben hun joint venture officieel aangekondigd op 26 juni 2014. Wacht, nee. 26 juni 2024. De reactie van de markt was onmiddellijk. De aandelen van Rivian stegen niet alleen; het steeg met 23 procent.
Stempel en Plank waren echter al gepositioneerd. Bloomberg meldt dat beide mannen aandelen en opties van Rivian kochten. Ze deden dit nadat ze naar verluidt hadden vernomen dat VW deze strategische alliantie had gepland. Cruciaal is dat dit gebeurde voordat het nieuws openbaar werd. Ze zagen het schaakmat voordat het bord zelfs maar werd omgedraaid.
De cijfers liegen niet
Aanklagers richten zich op de winsten. Veel van hen.
Toen het nieuws bekend werd, cashte Stamp uit. Hij verkocht tijdens de piek en verdiende ongeveer $250.000. De snede van de plank was kleiner maar nog steeds aanzienlijk: ongeveer $ 50.000. Samen verdienden ze ruim 300.000 dollar.
Daar bleef het niet bij. Het bereik van insidertips kan lang en kronkelig zijn. Plank zou deze niet-openbare informatie aan een naast familielid hebben doorgegeven. Dat familielid ging door en handelde in Rivian-aandelen. Die specifieke transactie leverde nog eens $12.000 op.
Het waren niet alleen een paar snelle transacties. Het was een gecoördineerde extractie van waarde uit informatie die toebehoorde aan het publiek, maar nog niet aan hen.
Zoekopdrachten naar “Verjaringstermijn”.
Als je de wet overtreedt, laat dan geen digitale voetafdruk achter, toch?
Maar dat is precies wat ze deden.
Volgens het ministerie van Justitie was het gedrag voorafgaand aan de aankondiging veelzeggend. Slechts acht dagen voordat de deal aan het publiek werd onthuld, voerde Michael Stamp een Google-zoekopdracht uit naar: “statuut van beperkingen handel met voorkennis”.
Laat dat even doordringen. Acht dagen.
En nadat het nieuws bekend werd? Een lid van de familie Plank zocht in het Duits op “hoe wordt handel met voorkennis vervolgd.”
Je kunt proberen je te verstoppen, maar je nieuwsgierigheid is luid.
Waarom het belangrijk is voor EV-beleggers
“Wanneer mensen vertrouwelijke informatie misbruiken voor hun eigen financiële gewin, ondermijnen ze de principes die onze markten in staat stellen eerlijk en efficiënt te functioneren.”
— Jay Clayton, Amerikaanse advocaat
Jay Clayton hield zich niet in. De boodschap van de aanklagers is duidelijk. Dit is niet zomaar een witteboordenboete die nog moet gebeuren. Het gaat om de integriteit van de markt. Wanneer insiders de vertrouwelijkheid van de werkgever misbruiken voor persoonlijk gewin, bedriegen ze elke andere aandeelhouder. Volgens Clayton willen de New Yorkers dat dit met kracht wordt nagestreefd.
De inzet is hoog
Betrapt worden is geen klap op de pols.
Zowel Stamp als Plank worden in New York geconfronteerd met federale aanklachten wegens effectenfraude. Bij veroordeling is de straf geen proeftijd. Ze riskeren elk een gevangenisstraf van 25 jaar.
Vijfentwintig jaar. Voor het verhandelen van aandelen op basis van een gelekte bedrijfsstrategie.
De ingenieurs worden aangeklaagd. Het geld is getraceerd. De Google-zoekopdrachten zijn geregistreerd. Nu komt het proces.
Of ze nu beweren dat ze gewoon geluk hebben gehad of zeggen dat het een vergissing was, het digitale papieren spoor suggereert iets anders. De markt heeft een hekel aan onzekerheid, maar nog meer aan fraude. De wielen draaien in Manhattan. We zullen zien of de gerechtigheid sneller gaat dan de EV-toeleveringsketen.
Of misschien niet. De tijd zal het leren.
