Вони купили акції. Продали їх за найвищою ціною. Потім самі в пошуковій системі шукали свій захист.
Два колишні інженери Volkswagen Group, Майкл Стамп і Маркус Планк, зараз утримуються під вартою у федеральному ув’язненні. Міністерство юстиції США не використовує евфемізмів: їм інкримінують змову та шахрайство із цінними паперами. Суть звинувачення у тому, що вони торгували, спираючись на таємну інформацію про співпрацю Volkswagen та Rivian. Вони здійснили свої угоди раніше, ніж будь-хто інший на ринку запідозрив недобре.
Як розкрилася схема
Найнеприємніші деталі справи криються в хронології подій.
Volkswagen і Rivian офіційно оголосили про створення спільного підприємства 26 червня 2024 року. (Не 2014 року, як могло б здатися на перший погляд). Реакція ринку була миттєвою. Акції Rivian не просто зросли; вони підскочили на 23 відсотки.
Стамп і Планк до цього часу вже зайняли свої позиції. Як повідомляє Bloomberg, обидва чоловіки купили акції та опціони на акції Rivian. Вони зробили це, ймовірно, дізнавшись про плани Volkswagen щодо укладання цього стратегічного альянсу. Ключовий момент стався до того, як новини стали надбанням громадськості. Вони побачили “шах і мат” до того, як дошка навіть була повністю підготовлена.
Цифри не брешуть
Прокурори наголошують на прибутку. І дуже великою.
Коли новина побачила світ, Стамп зафіксував прибуток. Він продав акції на хвилі зростання, заробивши приблизно $250 000. Частка Плану була меншою, але все ще суттєвою — близько $50 000**. Разом вони отримали понад $300 тисяч.
На цьому річ не закінчилася. Ланцюжок інсайдерської інформації може бути довгим і звивистим. Планк, мабуть, передав цю конфіденційну інформацію близькому родичу. Цей родич купив акції Rivian, отримавши з цієї конкретної угоди ще $12 000**.
Це були не просто кілька швидких угод. Це була скоординована «екстракція» цінності з інформації, яка належала громадськості, але ще не була доступна їм.
Пошук за запитом «Термін позовної давності»
Якщо ви збираєтеся порушити закон, не залишайте цифровий слід, вірно?
Однак вони саме це й зробили.
За даними Міністерства юстиції, поведінка перед оголошенням була показовою. Усього за вісім днів до того, як угода стала надбанням громадськості, Майкл Стамп виконав у Google пошук за запитом: ««statute of limitations insider trading»» (термін позовної давності у справі про внутрішньокорпоративну торгівлю).
Дайте цьому зрозуміти. Вісім днів.
А після того, як новина просочилася у ЗМІ? Член сім’ї Плану, шукавши інформацію німецькою мовою, набрав у пошуку: * «як переслідують за внутрішньокорпоративну торгівлю»*.
Ви можете намагатися втекти, але ваша цікавість кричить голосно.
Чому це важливо для інвесторів в електромобілі
«Коли люди використовують конфіденційну інформацію в особистих фінансових цілях, вони підривають принципи, які дозволяють нашим ринкам функціонувати справедливо та ефективно».
– Джей Клейтон, прокурор США
Джей Клейтон не стримався. Послання прокурорів зрозуміло: це не просто білі комірці, на які чекають дрібні штрафи. Йдеться про цілісність ринку. Коли інсайдери використовують корпоративну конфіденційність роботодавця заради особистої вигоди, вони обдурюють решту акціонерів. За словами Клейтона, у Нью-Йорку вимагають переслідувати таких порушників із максимальною суворістю.
Ставки високі
Потрапити – це не просто попередження.
Обидва, Стамп і Планк стикаються з федеральними звинуваченнями в шахрайстві з цінними паперами в Нью-Йорку. Якщо їх буде визнано винними, вироком буде не умовний термін. Кожному загрожує до 25 років тюремного ув’язнення.
Двадцять п’ять років. За купівлю акцій на основі корпоративної стратегії, що просочилася.
Інженери звинувачуються. Гроші відстежено. Запити Google зафіксовані. Тепер настає етап суду.
Чи стверджуватимуть вони, що просто пощастило, чи називатимуть це помилкою, цифровий слід говорить про інше. Ринок ненавидить невизначеність, але ненавидить шахрайство ще більше. Механізми правосуддя у Манхеттені запущені. Подивимося, чи рухається справедливість швидше, ніж ланцюжок постачання електромобілів.
Або, можливо, ні. Час покаже.
